عملکرد ضعیف صندوق‏ های سرمایه‏ گذاری سهامی در ماه گذشته

رسام؛ صفر تا صد صندوق‌های سرمایه‌گذاری: تیرماه سال 1397، برای صندوق‏های سرمایه‏گذاری، پربرکت نبود. بر خلاف خردادماه که با افزایش چشم‏گیر شاخص بورس و فرابورس شاهد ثبت بازده‏های مثبت در صندوق‏های سهامی بودیم، این ماه، به غیر از 6 روز ابتدایی، مابقی روزها برای صندوق‏های سهامی، با بازده منفی همراه بود. این عملکرد نتیجه کاهش شاخص کل بازار سرمایه به میزان بیش از 40 هزار واحد در این ماه بود. و اما در این ماه، خالص خروج سرمایه از صندوق های سرمایه گذاری مجموعا 11،165 میلیارد ریال ثبت شده است. ورود پول به کل صندوق‌ها (به واسطه صدور واحدهای سرمایه‌گذاری) 147،774 میلیارد ریال و از طرفی خروج پول از (به واسطه ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری) 158،939 میلیارد ریال بوده است. صندوق‏های سرمایه‏گذاری با درآمد ثابت با 11.574 میلیارد ریال کاهش، بیشترین خروج سرمایه را به نام خود رقم زدند. خالص ارزش کل دارایی صندوق های سرمایه‌گذاری با 13،434 میلیارد ریال کاهش به مبلغ 1،493،638 میلیارد ریال رسید. بیشترین کاهش خالص ارزش دارایی‌ها مربوط به صندوق‌های با درآمد ثابت بوده که با 13،401میلیارد ریال کاهش به مبلغ 1،427،787 میلیارد ریال رسیده و بیشترین افزایش خالص ارزش دارایی‌ها مربوط به صندوق‌های بازارگردانی است که با 927 میلیارد ریال افزایش به مبلغ 26،673 میلیارد ریال رسیده است. با توجه به آخرین اطلاعات برگرفته از سامانه رسام، صندوق سرمایه ‏گذاری «ایساتیس پویای یزد» را می‏توان بهترین صندوق این ماه دانست. این صندوق در تیرماه با 3.83 درصد بازدهی، بیشترین بازده را در بین کل صندوق‏ های سهامی داشته و با سرمایه‏ گذاری در صنعت «دستگاه‏های برقی» عنوان هوشمندترین صندوق را به خود اختصاص داده است. این صنعت در ماه گذشته با 17.3 درصد، پربازده‏ترین صنعت در بازار سرمایه بوده است. نکته جالب در مورد این صندوق، کاهش ارزش دارایی‏های ناشی از ورود و خروج سرمایه به آن است. در تیرماه مجموعا 43.433 میلیون ریال از این صندوق خارج شده در حالی‏که 15.866 میلیون ریال سرمایه وارد آن شده است. در حقیقت پربازده‏ترین صندوق سرمایه‏گذاری در تیرماه، بیشتر از این‏که جذب سرمایه جدید به خاطر عملکردش داشته باشد، کاهش سرمایه داشته است. عملکرد بازارهای جانبی سرمایه‏گذاری مثل طلا، سکه و ارز و فاصله بازده آن‏ها با بازده صندوق‏های سرمایه‏گذاری را می‏توان از اصلی‏ترین دلایل این کاهش سرمایه دانست. در نمودار شماره 1 شاخص کل صندوق‌های مشترک سهامی با شاخص‌های بورس و فرابورس طی تیرماه مقایسه شده است. صندوق‌های سهامی نسبت به شاخص کل بورس و فرابورس عملکرد ضعیف‌تری را ثبت کرده‌اند (برگرفته از سامانه رسام؛ صفر تا صد صندوق‏ های سرمایه‏ گذاریwww.rasamfunds.com).