تراز بانک اقتصاد نوین ۳۰ واحد افت کرد و فقط ۱۶.۵ درصد سود «ونوین» نقدی شد
راز اعداد شمانیوز | شماره 51 گزارش تحلیلی و مستند کدال
مقایسه عملکرد ماهانه بانک اقتصاد نوین؛ هزینهها جلو زدند
بانک اقتصاد نوین در گزارش فعالیت اردیبهشت 1405، مجموع درآمد حاصل از تسهیلات اعطایی، سپردهگذاری، اوراق، سرمایهگذاری و کارمزدها را 99 هزار و 577 میلیارد ریال و هزینههای مالی، سود سپردهها و کارمزدها را 60 هزار و 295 میلیارد ریال اعلام کرده است.
از تفاضل ارقام تجمیعی دوماهه با عملکرد اردیبهشت میتوان عملکرد فروردین را استخراج کرد. نتیجه این محاسبه نشان میدهد درآمد ماهانه کاهش یافته، اما هزینهها با سرعت قابلتوجهی افزایش پیدا کردهاند.
| شاخص | فروردین 1405 | اردیبهشت 1405 | تغییر ماهانه |
|---|---|---|---|
| درآمدهای اعلامشده | 10.181 همت | 9.958 همت | 2.2٪ کاهش |
| هزینههای اعلامشده | 5.205 همت | 6.030 همت | 15.8٪ افزایش |
| مازاد ساده درآمد بر هزینه | 4.976 همت | 3.928 همت | 21.1٪ کاهش |
| تراز مثبت ماهانه | حدود 95.6٪ | حدود 65.1٪ | افت 30.5 واحد درصدی |
توضیح محاسبات: ارقام فروردین از کسر عملکرد اردیبهشت از گزارش تجمیعی دوماهه استخراج شدهاند. «مازاد ساده» و «تراز ماهانه» معادل سود خالص حسابداری یا جریان نقد عملیاتی بانک نیستند و صرفاً برای مقایسه روند درآمد و هزینه گزارش ماهانه استفاده شدهاند. هر همت معادل هزار میلیارد تومان است.
سود سهام ونوین؛ سهم پرداخت نقدی کوچکتر شد
صورت مالی حسابرسیشده سال 1404 بانک اقتصاد نوین از شناسایی 18.61 همت سود خالص و تحقق 765 ریال سود به ازای هر سهم حکایت دارد. با این حال، مجمع فقط 126 ریال سود نقدی برای هر سهم تصویب کرد؛ یعنی حدود 16.47 درصد سود هر سهم نقدی شد و 83.53 درصد آن تقسیم نشد.
| شاخص مجمع | سال مالی 1403 | سال مالی 1404 | نتیجه مقایسه |
|---|---|---|---|
| سرمایه ثبتشده | 10.33 همت | 24.31 همت | 135.5٪ افزایش |
| سود خالص کل | حدود 11.63 همت | 18.61 همت | حدود 60٪ افزایش |
| سود هر سهم | 1,126 ریال | 765 ریال | 32.1٪ کاهش اسمی |
| سود نقدی هر سهم | 240 ریال | 126 ریال | 47.5٪ کاهش اسمی |
| نسبت تقسیم سود | 21.31٪ | 16.47٪ | افت 4.84 واحد درصدی |
| کل سود نقدی مصوب | 2.478 همت | 3.064 همت | 23.6٪ افزایش |
نکته مهم این است که کاهش سود هر سهم و سود نقدی هر سهم را نباید بدون توجه به افزایش 135 درصدی سرمایه تفسیر کرد؛ زیرا بزرگشدن تعداد سهام، ارقام سرانه را کاهش میدهد. با این حال، حتی پس از حذف این اثر، یک نکته انتقادی پابرجا میماند: سود خالص بانک حدود 60 درصد رشد کرده، اما کل سود نقدی مصوب فقط 23.6 درصد افزایش یافته و نسبت تقسیم سود از 21.31 به 16.47 درصد رسیده است.
چرا بانک اقتصاد نوین سود بیشتری نگه داشت؟
اسناد کدال بخشی از پاسخ را روشن میکنند. مجمع فوقالعاده بانک، افزایش سرمایه 23 درصدی به مبلغ 5.487 همت را تصویب کرده است. در مدارک درخواست افزایش سرمایه، تأمین حدود 4.601 همت از سود انباشته و 0.886 همت از سایر اندوختهها با هدف بهبود نسبت کفایت سرمایه، سرمایه نظارتی و رعایت الزامات بانک مرکزی مطرح شده است.
بنابراین نگهداری بخش بزرگی از سود، الزاماً به معنای از بین رفتن منافع سهامداران نیست و میتواند برای تقویت سرمایه بانک استفاده شود؛ اما برای سهامدارانی که بازده نقدی را در اولویت قرار میدهند، افت نسبت تقسیم سود همچنان یک نکته منفی و قابل مطالبه است.
- هدف بانک برای نسبت تقسیم سود در مجامع آینده چیست؟
- افزایش سرمایه جدید چه اثری بر بازده حقوق صاحبان سهام و سود هر سهم خواهد داشت؟
- علت رشد 15.8 درصدی هزینههای ماهانه در اردیبهشت چه بوده و آیا این روند کنترل شده است؟
آیا بانک اقتصاد نوین زیانده یا بحرانی شده است؟
خیر؛ دادههای مورد بررسی چنین نتیجهای را تأیید نمیکنند. بانک در صورت مالی سهماهه منتهی به خرداد 1405 حدود 6.4 همت سود خالص و 263 ریال سود هر سهم گزارش کرده که نسبت به دوره مشابه 68 درصد افزایش داشته است. سود خالص حسابرسیشده سال 1404 نیز 60 درصد رشد کرده است.
در نتیجه، نقد این گزارش محدود به دو موضوع مشخص است: فشار هزینه در عملکرد ماهانه اردیبهشت و کاهش سهم پرداخت نقدی از سود ساختهشده. این ارقام بهتنهایی اثباتکننده بحران نقدینگی، تخلف یا ضعف کلی عملکرد بانک نیستند.
بانک اقتصاد نوین از نظر سودآوری کل، کارنامهای رو به رشد ثبت کرده است؛ اما هزینههای ماهانه در اردیبهشت سریعتر از درآمد حرکت کرده و مازاد ساده درآمد بر هزینه 21 درصد کاهش یافته است. از سوی دیگر، فقط 16.47 درصد سود هر سهم به صورت نقدی تقسیم شد. این دو شاخص فعلاً «هشدار قابل پایش» هستند، نه سند بحران؛ اما سهامداران حق دارند درباره کنترل هزینه منابع و بازده واقعی سود نگهداریشده توضیح دقیقتری مطالبه کنند.
اخبار مرتبط در شمانیوز
- بانک جامع اقتصادنوین، سودآوری تصاعدی خواهد داشت
- ثبت نسبت کفایت سرمایه 9.27 درصد برای بانک اقتصادنوین
- رونمایی از حساب وینگر بانک اقتصادنوین
منابع و مستندات گزارش
- سامانه جامع اطلاعرسانی ناشران سازمان بورس؛ گزارش فعالیت ماهانه منتهی به 1405/02/31، شماره پیگیری 1532187.
- صورتهای مالی حسابرسیشده سال مالی منتهی به 1404/12/29، شماره پیگیری 1560065.
- صورتهای مالی سهماهه منتهی به 1405/03/31، شماره پیگیری 1569365.
- تصمیمات مجمع عمومی عادی سالیانه بانک اقتصاد نوین، شماره پیگیری 1571287.
- تصمیمات اصلاحشده مجمع سال مالی 1403، شماره پیگیری 1372118.
- تصمیمات افزایش سرمایه 135 درصدی، شماره پیگیری 1462089.
- مدارک افزایش سرمایه 23 درصدی و تصمیم مجمع فوقالعاده، شمارههای پیگیری 1503113 و 1571359.
این مطلب تحلیل دادههای رسمی منتشرشده است و به معنای انتساب تخلف، اعلام بحران مالی یا توصیه خرید و فروش سهام نیست. محاسبات شمانیوز با گرد کردن ارقام انجام شده و در صورت هرگونه اختلاف، متن اطلاعیه رسمی کدال ملاک خواهد بود.
0 دیدگاه